今日訊！京磁股份“迎考”，招股書數據粘貼錯誤信披質量堪憂，主要客戶頻繁變動去年營利增速放緩

本周，迎來“大考”的京磁材料科技股份有限公司（以下簡稱：京磁股份）將于近日上會，成功過會的話京磁股份將登陸深交所創業板。

(資料圖)

招股書存冗長數據粘貼錯誤等問題，

被深交所詢問信披質量

在之前下發的第二輪審核問詢函中，深交所曾單獨列項問詢過京磁股份“關于信息披露質量”的相關問題，其中提到公司招股書中披露的多項財務數據進行了修改，但未在申請文件中說明相關原因。

而京磁股份在回復中解釋道原因之一是對部分筆誤數據進行了更正，包括收入、銷售重量、毛利額、應收賬款及壞賬準備、機器設備折舊和賬面價值等數據出現粘貼錯誤和修改疏漏，以及2020年因明細分類筆誤，造成利息費用和利息收入統計錯誤等。

除此之外，深交所也提問京磁股份關于業務認定的更改原因問題，在首次申報時，公司曾將易貨貿易業務仍定位委托加工業務，后來在首輪問詢回復中又更改認定為購銷業務。

另外，深交所還直接表示京磁股份“招股書中部分風險提示篇幅較為冗長，含有較多背景陳述”，要求公司“精簡相關風險提示，提高風險提示的針對性和準確性”。

值得一提的是，4月17日深交所剛剛公開了關于邁百瑞、公司發行上市的簽字會計師以及保薦代理人的監管決定，原因則是邁百瑞在招股書中將2019年股份支付費用的“-19306萬元”錯誤披露為“193062萬元”，導致當年非經常性損益、扣非凈利潤出現計算和披露錯誤。

由此看來，招股書等申報環節信息披露的質量問題也一直受到證監會和交易所的深刻關注。

此次IPO，京磁股份計劃募集資金約為5.77億元，其中約4.37億元擬將投入“年產2800噸高性能稀土永磁元器件生產線新建項目”，另外1.4億元則擬將用于補充營運資金。

主要客戶也頻繁變動，

超7成利潤依賴出口退稅

京磁股份主要從事燒結釹鐵硼永磁材料的研發、生產和銷售，公司核心產品為高性能燒結釹鐵硼永磁材料，主要應用于汽車工業、節能家電、風力發電及消費電子等領域。

2020年至2022年（以下簡稱報告期），風力發電和汽車工業為京磁股份產品最主要的應用領域，各期二者合計收入占比分別達到63.96%、54.34%和64.38%。近年京磁股份的業務重心逐漸轉向汽車工業領域，風力發電收入占比在2022年已經下降至18.88%。

收入結構的變化導致京磁股份的大客戶也存在明顯的變動，報告期內，公司從前五大客戶取得的銷售收入占當期全部收入比例分別為67.78%、53.35%和53.31%，均超過半數。

2020年，西門子以25.96%的收入貢獻度位居京磁股份第一大客戶。但次年由于受訂單未到交付期、西門子采購規?？s減以及西門子將部分直驅發電機委托國內企業生產的影響，公司向西門子銷售收入降至1876.14萬元，西門子直接跌出前五大客戶范圍。

同時，上海電氣在2021年一躍成為京磁股份第二大客戶，當年京磁股份向其銷售收入達到1.41億元，而風電行業的快速發展很大程度上得益于政府在政策上的鼓勵和支持，國內風電市場投資規?；蚴軗屟b潮影響，次年京磁股份與上海電氣的銷售交易金額下降至31.35萬元。

整體上來看，報告期內京磁股份分別實現營業收入約為9.31億元、12.57億元和13.49億元，同期公司實現歸母凈利潤分別約為5055.06萬元、8125.93萬元和1億元，2022年營利增速略有放緩。

值得注意的是，京磁股份的凈利潤對出口退稅存在極強的依賴，報告期內，公司實際收到出口退稅金額分別為7885.48萬元、4085.33萬元和7042.14萬元，占同期凈利潤的比例分別為155.99%、50.28%和70.26%。

去年第一大客戶遭“砍單”，

關聯擔保曾致公司成被執行人

此外，2022年時歌爾股份則成為京磁股份最新的第一大客戶，公司向其銷售金額約為1.62億元，占比約為12.49%，但這個大客戶近來自身似乎也深受困擾。

去年11月，歌爾股份披露收到境外大客戶蘋果的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品。該款產品預計在2022年度內無法恢復正常生產發貨。據剛剛披露的年報顯示，遭蘋果“砍單”的歌爾股份2022年凈利潤同比減少59%，今年一季度同比下滑幅度擴大至88.2%。

針對此事件，深交所在最后的審核意見落實函中再次提出，要求京磁股份結合向歌爾股份銷售產品的終端應用、對歌爾股份訂單金額的變化情況等，說明停產事件對公司與歌爾股份后續合作及對其銷售收入的影響，對歌爾股份應收賬款的收回情況，并完善相關風險提示。

在回復中京磁股份表示，目前公司未向歌爾股份銷售用于停產事件產品的磁材，但受宏觀經濟及歌爾股份本身清理庫存需要，去年12月歌爾股份減少了對京磁股份磁材采購訂單的金額。同時基于市場預期，今年一季度歌爾股份磁材采購較為謹慎，磁材采購招標總額同比下降，對公司下達的磁材訂單金額也有所下降。

另外一個深交所審核中心意見落實函中明確關注的問題則是關于公司關聯方京旭盛泰，值得一提的是，報告期內，京磁股份曾因債權糾紛被列為被執行人，執行標的金額為2597萬元，而這就是因為對京旭盛泰的關聯擔保。

據招股書顯示，京旭盛泰曾于2005年向農商行石景山支行借款1370萬元，京磁股份為其擔保。而京磁股份實控人陳健的父親陳平安持有京旭盛泰50%股權并擔任執行董事及經理，公司另一實控人熊科也曾任京旭盛泰副總經理，并持有17.5%股權。

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