□以注冊資本規模來看，建信消金排名業內第三；以股東背景來看，建信消金是繼中銀消金、中郵消金后，第3家國有大行控股的消費金融公司

□已開業的30家消費金融公司，梯隊效應明顯，呈現“強者恒強”局面，盈利能力分化明顯

消費金融行業迎來大行巨頭。

【資料圖】

日前，建設銀行控股子公司建信消費金融有限責任公司（下稱“建信消金”）已獲準開業。這是行業第31家消費金融公司，也是第3家國有大行控股的消費金融公司。

行業分析人士認為，天然具有資金和用戶優勢的建信消金，有可能攪動梯隊效應明顯的消金市場，成長為又一個巨頭。聯合資信認為，掌握了先發流量紅利、自營業務能力建設較好以及股東背景強的頭部消費金融公司，有望保持“強者恒強”態勢，馬太效應將進一步加劇。

消金行業來了個巨頭

籌建8個月后，建信消金獲準開業。

根據開業批復，建信消金注冊資本為人民幣72億元，由建設銀行、北京市國有資產經營有限責任公司和王府井集團股份有限公司發起設立，持股比例分別為83.33%、11.11%和5.56%。

以注冊資本規模來看，建信消金僅次于螞蟻消金公司（185億元）、招聯消金公司（100億元），排名業內第三；以股東背景來看，建信消金是繼中銀消金、中郵消金后，第3家國有大行控股的消費金融公司。

作為六大國有銀行之一，建行對設立消費金融公司“惦記”已久——早在2019年，建行就在籌謀成立消費金融公司。3年之后，建行獲準籌建建信消金公司，這是當年監管部門唯一批設的消費金融公司。

建行表示，本次投資主要圍繞居民消費升級需求和新興消費業態，提供創新產品和服務，滿足多樣化、多層次的消費需求，踐行普惠金融理念。

據記者了解，建信消金正在組建團隊，以備開業。今年5月，建信消金已啟動社會招聘。

建行在公告中表示，將按照法律法規相關要求嚴格履行有關程序，推動建信消費金融盡快開業運營。

梯隊效應明顯

自2010年開啟試點以來，消費金融公司已發展13年。已開業的30家消費金融公司，梯隊效應明顯，呈現“強者恒強”局面，盈利能力分化明顯。

頭部梯隊中，招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融3家公司的凈利潤和營收已連續3年穩居前三，凈利潤均超15億元，營收均超過100億元。特別是常年穩坐“頭把交椅”的招聯消費金融公司，2022年營收、凈利潤分別為175億元、33.29億元。

兩家國有大行系消費金融公司——中銀消金公司、中郵消金公司，盡管2022年凈利潤增速同比下滑，但凈利潤也分別達到6.56億元、4.43億元。

從披露業績的公司情況來看，2022年消費金融行業的凈利潤增速有所放緩——僅有5家凈利潤同比增速超過50%，還有6家凈利潤增速同比明顯下滑。其中，有9家消費金融公司去年的凈利潤不到1億元。

對于建信消金的入局，行業關注度頗高。這是因為建信消金背靠建行，天然具有資金和用戶優勢。設立消費金融公司，可以與母行的個人消費貸款、信用卡等業務形成互補，完善業務鏈條。從建行自身業務結構來看，該行個人零售業務優勢突出。截至2022年期末，建行個人手機銀行用戶數達4.46億戶，月活用戶數1.33億戶；建行個人消費貸款2954.43億元，較上年增加624.64億元，增幅26.81%；信用卡貸款余額9248.73億元，較上年增加286.51億元，增幅3.2%。

行業復蘇整體可期

消費金融行業是我國服務中低收入人群金融服務的一支主力軍。

相關數據顯示，截至2022年末，消費金融行業資產總額8844.41億元，負債總額7847.23億元，累計發放消費貸款7.17萬億元。

目前我國消費金融市場大體呈現三個特點：首先，參與主體多，多層次消費金融服務體系逐步形成；其次，產品創新能力強，場景金融覆蓋面持續擴大；最后，重視科技投入，用戶體驗增強，市場更加下沉。

不過，近年來，受疫情、利率下行等因素影響，消費金融行業面臨重重挑戰，經營承壓。以招聯消費金融為例，招聯消費金融去年凈利潤同比增速為個位數，而此前兩年均為兩位數。

一家頭部消費金融公司人士向記者表示，從年初到6月，消費復蘇態勢還是較為明顯的，具體表現在餐飲、旅游以及一些重要的消費節點上，消金業務都有一定回暖，但全年來看，經營壓力不小。

另外，消費金融公司之間競爭也趨于同質化，技術、資金、客群、風控、合規經營等都將決定消費金融公司的綜合能力。中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼認為，消費金融應繼續加快和深化數字化，并重點在加大對新市民群體的服務、開發大宗消費金融產品和加強消費者權益保護三方面尋求突破。

博通咨詢金融業資深分析師王蓬博預計，除了在建設銀行相關場景布局之外，未來建信消金也會加強同其他股東方的合作，向其他重要消費場景和平臺布局。

關鍵詞：