量化交易主要運用數學公式來構建模型，經過大量數據來判斷將來價格走勢，并且由程序進行擇機選股的一種方式。它的選股而十分廣泛，覆蓋面達到上百只甚至上千只股票，并且能夠排除迫漲殺跌等人為因素，紀律性很強。

“量化交易”有著兩層含義：一是從狹義上來講，是指量化交易的內容，將交易條件轉變成為程序，自動下單;二是從廣義上來講，是指系統交易方法，就是一個整合的交易系統。即為根據一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業經驗與交易條件相結合，在交易過程管理好風險控制。

量化交易至少應該包括五個方面的要素：

(1)買入和賣出的信號系統。

(2)牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動平均線分辨熊市中系統風險的規避。

(3)頭寸管理以及資金管理。

(4)風險控制，運用信號源來確定止損位置，利用資產曲線和權益曲線來加以判定和管理。

(5)投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(不同功能和參數，有快有慢)以及不相同時間周期組合，現分散組合，讓交易賬戶波動更加穩定。

量化投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基于市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在于量化投資管理是“定性思想的量化應用”，更加強調數據。

量化交易具有以下幾個方面的特點：

1、紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統性。具體表現為“三多”。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度;三是多數據，即對海量數據的處理。

3、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值洼地，并通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律并加以利用;二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

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