銀行業對通知存款、協定存款利率進行調整，不僅與監管要求有關，也與銀行自身經營息息相關。這一系列自律調整將有效規范行業競爭秩序，減輕銀行負債及經營壓力。后續，在存款利率市場化調整機制運行下，銀行業將通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差收窄壓力，穩定收益水平。

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近期，平安銀行、鄭州銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行等多家銀行發布公告，下調通知存款與協定存款利率。其中，桂林銀行下調幅度最大，達55個基點。

與此同時，多家銀行宣布暫停智能通知存款。平安銀行公告稱，自5月14日起，暫停銷售智能通知存款產品。東營銀行也宣布自5月15日起，暫停智能通知存款業務辦理。

受訪專家表示，銀行業扎堆對通知存款、協定存款利率進行調整，不僅與監管要求有關，也與銀行自身經營息息相關。這一系列自律調整將有效規范行業競爭秩序，減輕銀行負債及經營壓力。后續，在存款利率市場化調整機制運行下，銀行業將通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差收窄壓力，穩定收益水平。

多家銀行密集進行利率調整

5月12日，平安銀行率先發布公告稱，自5月15日起調整后，該行杭州、寧波、溫州分行5萬元及以上起存金額1天和7天期通知存款利率調整為0.95%、1.5%，較基準利率上浮15個基點，南京、無錫、蘇州、鄭州等分行5萬元及以上起存金額1天和7天期通知存款利率調整為1%、1.55%，較基準利率上浮20個基點。

同時，自5月14日起，該行暫停銷售智能通知存款產品。屆時，該產品在該行線上（口袋App）渠道及線下（網點柜面系統、遠程柜面銀行系統）渠道均不再支持新增簽約；如在暫停銷售前已購買該產品，該存量業務仍可繼續在各渠道辦理產品支取、查詢、解約等業務。

同日，桂林銀行發布公告稱，于5月15日對通知存款、單位協定存款產品執行利率進行調整。執行后的1天期、7天期通知存款執行利率分別為1.00%、1.55%，對比以前兩個期限存款利率均下調55個基點；單位協定存款執行利率則下調至1.35%，同樣較此前的利率下調55個基點。

據了解，通知存款、協定存款均有比普通活期存款更高的收益率，是銀行為吸引存款推出的產品。

具體而言，通知存款是不固定期限、但存款人必須預先通知銀行方能提取的存款，同時兼有活期存款與定期存款的性質，不僅有利于銀行安排頭寸，保證適度的清償能力，提高資金利用效果，還可以使短期閑置資金獲得較大收益，提高存款人的積極性。

協定存款是對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付利息，超過定額的部分按協定存款利率計付利息，其收益率高于活期存款，流動性和活期存款賬戶基本相同。

內外因聯動促成調整

上述調整或與近期存款利率市場化改革有關。近期，有消息稱，相關監管部門已發布針對協定存款和通知存款自律上限的通知。一方面，對各類型銀行協定存款及通知存款自律上限進行調整；另一方面，停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。

同時，存款利率調整也與銀行的經營現狀息息相關?！敖陙恚y行存款增長較快，定期化趨勢明顯，銀行負債成本增大，凈息差持續收窄。通知存款與協定存款利率上限下調，部分銀行主動停售智能通知存款，能在一定程度上降低負債成本，改善息差收窄狀況?！?厚雪研究首席研究員于百程表示。

中泰證券研究所所長戴志峰認為，居民超額儲蓄高增、行業息差下行，在資產端定價壓力較大且存款持續高增的情況下，壓降存款成本成為改善息差的重要手段。

“一季度，在息差方面，銀行業累計年化凈息差環比下降8個基點，其中，資產端收益率環比下行6個基點，負債端成本環比上升2個基點，主要是資產端收益率環比下降，負債端成本也有小幅上升。與此同時，在資產端，由于重定價和新發貸款利率下行，零售貸款投放偏弱，整體資產端定價壓力較大；而在負債端，存款占比生息資產持續提升，存款占比環比提升0.9%至77.8%；存款定期化趨勢延續，截至2022年末，個人定期存款占比環比提升1.5%，推動綜合負債成本提升。” 戴志峰表示。

在這樣的背景下，銀行業主動進行調整，緩解資金成本壓力。據戴志峰預測，通過調整，銀行業資金成本可以緩釋3個至4個基點左右，利潤增速提升3%。其中，股份行受益最大，負債成本緩釋達到5.68個基點，利潤將提升4.9%。

控制存款成本成當務之急

在專家看來，銀行將通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差收窄壓力、穩定收益水平。

“在居民超額儲蓄高增、消費復蘇較慢、銀行息差壓力大等多重因素疊加下，一方面，監管部門有動力持續推動存款利率下降，來保障銀行合理利差范圍，促進銀行提升對實體經濟的信貸支持力度；另一方面，資本市場和理財市場緩慢回暖，居民避險情緒仍位于高位，存款持續高增，在負債端攬儲壓力較小的基礎上，銀行自身也有動力下調存款定價來保障利差。” 戴志峰表示。

“央行貨幣政策委員會一季度例會提出，‘發揮存款利率市場化調整機制重要作用’。引導商業銀行適度下調存款利率，正是發揮存款利率市場化調整機制作用的具體體現，符合政策導向。預計未來一段時間，存款利率仍有下降可能，但考慮到存款利率目前已經處于較低水平，以及隨著宏觀經濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限?！?招聯金融首席研究員董希淼表示。

“2023年，經濟有所復蘇，進一步降低貸款利率的緊迫性不高。但銀行普遍以量補價，使得貸款價格戰激烈，貸款利率很難上行?？紤]到存量貸款重定價等影響，2023年銀行息差壓力增大，控制存款成本成為當務之急。中小銀行或有動力主動跟進下調存款利率。” 廖志明從存貸兩端進行了分析。

在存款利率下調背景下，消費者應如何應對？董希淼建議，消費者在進行資產配置時，應平衡好風險和收益。如果要追求高收益，那么就必須做好承受高風險的準備；如果要追求穩健的收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。

（文章來源：金融時報）

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