中金公司保薦螢石網絡IPO項目質量評級C級 上市首日破發 當年業績“變臉”

來源：新浪證券

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（一）公司基本情況

全稱：杭州螢石網絡股份有限公司

簡稱：螢石網絡

股票代碼：688475.SH

IPO申報日期：2021年12月13日

上市日期：2022年12月28日

上市板塊：科創板

所屬行業：計算機、通信和其他電子設備制造業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：中金公司

保薦代表人：王健，黃雨灝

IPO承銷商：中國國際金融股份有限公司

IPO律師： 國浩律師事務所

IPO審計機構： 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）

資產評估機構：中瑞世聯資產評估集團有限公司

（二）執業評價情況

（1）信披情況

關聯信息、分拆上市、同業競爭披露不完整；生產采購經營銷售模式、產品服務、核心技術、成本與毛利率披露不充分；風險事項披露不到位；要求全面梳理“重大事項提示”各項內容，并按重要性進行排序。

（2）監管處罰情況

子公司螢石軟件因相關產品在韓國申請KC認證時使用了未經授權的試驗機關出具的檢測報告，被處以行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2022年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為403.6天，螢石網絡的上市周期是381天，低于整體均值。

（5）是否多次申報：不屬于，不扣分

（6）發行費用及發行費用率：不扣分

螢石網絡承銷保薦傭金率為2.79%。

（7）上市首日表現

股票首日破發，收盤時跌幅12.23%。

（8）上市三個月表現：不扣分

上市三個月股價漲30.48%。

（9）發行市盈率

螢石網絡的發行市盈率為40.80倍，行業均數27.23倍，公司高于行業49.8%。

（10）實際募資比例

預計募資38.54億元，實際募資32.37億元，實際募資金額縮水16%。

（11）上市后短期業績表現

2022年，公司營業利潤較上一年度同比下降31.92%，歸母凈利潤較上一年度同比下降26.10%。

（12）棄購比例與包銷比例

棄購率0.51%。

（三）總得分情況

螢石網絡IPO項目總得分為76分，分類C級。影響螢石網絡評分的負面因素主要是：公司信披質量有待提高，受過行政處罰，股票首日破發，發行市盈率較高，實際募資金額縮水，上市后第一個會計年度營業利潤下滑。這綜合表明，公司短期內業績較差，或不被市場看好，建議投資者關注該事項。

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