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【資料圖】

中國海關6月7日公布的數據顯示，2023年5月中國出口鋼材835.6萬噸，月環比增加5.3%，創下自2016年9月以來的單月新高。1-5月累計出口比去年同期增長40.9%至3636.9萬噸。

今年春節后，中國鋼廠出口接單節奏維持較高水平，船期基本在50-60天，因此3月份接單情況可反映5月出口裝船。

盡管需求不佳 但歐美市場價格在3月份比較堅挺

回顧3月，全球鋼材價格整體走勢表現為沖高回落，3月上旬，國際原材料價格高位運行，在歐美市場多重制造業利好政策的加持下，成品鋼價格延續了二月的漲勢。美國熱卷價格再次回到1200美元/噸，為自去年6月份以來新高。歐洲汽車業數據也表現強勢，增強了市場信心。

隨著3月中旬美聯儲釋放加息信號后，對大宗商品價格及鋼材需求形成一定抑制，制造企業信心明顯轉淡。歐洲方面的制造業實際訂單表現也顯得后勁不足，市場價格逐漸呈現沖高回落態勢。然而，屆時包括歐洲、北美、亞洲在內的幾乎所有主導鋼廠公布的出廠價格繼續提漲，一定程度穩定了市場心態。部分原因是整體供應仍然趨緊，歐洲市場2月至3月重啟設備還未恢復前期生產率，整體來說，歐美市場在3月份庫存偏低并且仍以看漲為主。

俄羅斯資源出口量略有下降

此外，3月份歐洲的鋼材供應有所下降，包括謝維爾鋼鐵的轉爐工廠問題是的3月份產量減少，MMK仍在繼續檢修狀態，NLMK也對出口市場報價不積極。這些使得俄羅斯資源在亞洲和中東地區流通減少，也一定程度提振了當地價格。

價格優勢明顯 中國對中東、南美、非洲出口增加較大

然而，3月中旬開始，中國內貿市場明顯轉弱，從原料至成品的價格全面下降，市場情緒多空交織，對實際需求的信心不足。而包括日本和印度在內的亞洲其他鋼材供應國的出口活動也比較積極，疊加中國內貿價格的下跌，亞洲區域鋼材實際成交價在上一輪補庫活動基本完成后，略顯疲態。整體來說，中國對亞洲市場的出口在優質價格的加持下，保持較高水平，但主要增量可能并未來自東南亞。

據Mysteel調研，5月份中國熱系板材出口維持較高水平，但相較4月可能增量不明顯或者有所下降。但包括冷卷、鍍鋅、鍍鋁鋅等在內的冷系板材出口比較可觀，包括對東南亞市場的出口量。此外，線材出口也有所增加。

盡管土耳其方面在兩度推遲了板材進口關稅后，于今年5月正式加征，但市場對于此預期已經有所消化，對價格當地內外貿價格影響不是很大。中國熱卷和冷系板材對土耳其出口在5、6、7月整體都比較順暢。當地生產成本目前居高不下，在全球價格整體下行的背景下，土耳其鋼廠仍然積極提漲。

此外，自3月以來，中國熱軋板卷資源在非洲獲得了更高的銷售價格，根據鋼廠反饋，5月份同類型熱卷資源在非洲地區接單水平可能比較東南亞高10-15美元/噸。

六月船期出口可能略有降溫 七、八月或繼續增長

根據已知接單水平，進入六月船期后，中國出口接單明顯放緩，買家觀望心態濃厚。一方面在于5月出口接單較好，鋼廠可售訂單不多。另一方面由于4月市場處于連續陰跌，導致買盤比較謹慎。而由于當時原料成本居高不下，鋼廠大幅降價出口意愿減弱。

隨著原材料價格回落，7月和8月的出口接單可能有所恢復。5月底中國熱卷出口接單在價格優勢加持下，對多個市場有所增加。包括東南亞、中東和南美市場。其中土耳其市場正在收到大量中國熱卷報盤，Mysteel了解到一筆3萬噸訂單成交價在555-560美元/噸CFR，折合離岸價格達510-515美元/噸FOB。

在中國出口價格上漲后，海外買家跟進程度尚可，目前中國鋼廠大部分已經進入8月船期。SS400熱卷離岸價格從兩周前的510-515美元/噸FOB增長至本周的540-550美元/噸FOB。華東鋼廠冷軋料出口成交價在555美元/噸FOB，另一3萬噸筆SPHC訂單售至越南，到岸價格在575美元/噸CFR。

總的來說，5月份中國對包括中東、非洲、南美等地的出口量可能均有增加，但6月份大概率有所放緩。從目前接單水平來看。冷系產品在7、8月的接單的明顯增加，或使得每月鋼材出口仍可維持在750萬噸以上。

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